特朗普政府以“公平貿(mào)易”為名簽署行政令，宣布對全球貿(mào)易伙伴加征“最低基準(zhǔn)關(guān)稅10%”，并對多個國家實施更高稅率。其中，中國被加征34%的關(guān)稅，越南、泰國等東南亞國家稅率更是高達(dá)36%~49%。這一政策的核心邏輯是：通過提高進(jìn)口壁壘，迫使制造業(yè)回流美國并縮減貿(mào)易逆差。盡管中國對美國出口的鋼鐵產(chǎn)品已經(jīng)降至鋼鐵出口總量的1%以下，但其對中國鋼鐵行業(yè)的綜合影響仍然不容忽視。 一是直接影響，將增加出口壁壘與成本壓力。美國加征關(guān)稅后，大宗商品價格受到多方面影響。從供給端看，關(guān)稅政策可能影響全球制造業(yè)生產(chǎn)和投資，進(jìn)而沖擊工業(yè)金屬需求，使其價格下跌。從需求端看，加征關(guān)稅引發(fā)市場對全球經(jīng)濟(jì)增長的擔(dān)憂，導(dǎo)致原油等大宗商品需求預(yù)期下降、價格走低。 中國是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，2024年粗鋼產(chǎn)量占全球總量的53%，雖因2018年貿(mào)易戰(zhàn)對美國的鋼鐵產(chǎn)品出口量大幅下降，但通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易、間接出口等仍保持了一定的出口規(guī)模。從特朗普此輪關(guān)稅政策來看，其不僅直接針對中國，還對越南、泰國等轉(zhuǎn)口樞紐加征高額關(guān)稅（越南46%、泰國36%），這將導(dǎo)致中國鋼鐵轉(zhuǎn)口貿(mào)易的模式面臨雙重壓力（越南、泰國等中轉(zhuǎn)地的本土關(guān)稅成本上升+直接削弱價格競爭力），以此切斷中國鋼鐵出口的“迂回”路徑。 二是間接影響，包括供應(yīng)鏈重構(gòu)與區(qū)域競爭。特朗普的關(guān)稅政策迫使全球產(chǎn)業(yè)鏈加速調(diào)整。有分析指出，美國試圖通過“亞洲>歐盟>北美”的差異化稅率，吸引制造業(yè)向北美回流。受關(guān)稅影響，鋼鐵外貿(mào)成本明顯增加，無論是直接出口還是轉(zhuǎn)口貿(mào)易都面臨比去年更嚴(yán)峻的形勢。 對比2024年和2025年的外部環(huán)境可以看出，2024年我國鋼鐵行業(yè)共遭遇貿(mào)易救濟(jì)原審案件33起，但中國對歐美直接出口占比不足5%，且中國鋼鐵與印度、土耳其等鋼材出口國家相比具有價格優(yōu)勢，短期內(nèi)影響可控。2025年，貿(mào)易保護(hù)主義升級，制裁范圍擴(kuò)大，美歐加大對華鋼鐵貿(mào)易壁壘（如美國擬對中國鋼鋁加征3倍關(guān)稅），且亞洲、南美等新興市場（如泰國、南非）反傾銷調(diào)查有所增加，如韓國近日對我國中厚板征收臨時反傾銷稅等。同時，東南亞熱卷價格與國內(nèi)出口價頻繁倒掛，疊加國內(nèi)鋼價上漲和人民幣匯率波動，對中國鋼材的價格競爭力構(gòu)成影響。 面對此種形勢，中國鋼鐵企業(yè)已經(jīng)開始采取行動。例如，中國寶武已在印度尼西亞投資建設(shè)鎳鐵一體化項目，通過布局東南亞本土化生產(chǎn)規(guī)避關(guān)稅壁壘。青山、德龍、建龍等鋼鐵企業(yè)也早已于幾年前就開始布局東南亞，并已形成相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)規(guī)模。可以說，在鋼材出海的同時，鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能出海在全球原材料供應(yīng)鏈重塑中扮演的角色也日益舉足輕重。雖然出海企業(yè)在本輪關(guān)稅戰(zhàn)中同樣受到了影響，但相信憑借中國企業(yè)靈活的經(jīng)營方式，可以找到新的出路。同時，中國在原材料和關(guān)鍵礦物供應(yīng)方面也有應(yīng)對之策。4月4日，商務(wù)部會同海關(guān)總署發(fā)布對中重稀土相關(guān)物項實施出口管制的公告，進(jìn)一步強(qiáng)化了在高端材料供應(yīng)鏈中的話語權(quán)，反制美國對鋼鐵行業(yè)的打壓。
